Используемые на платформе монеты ETH называют эфиром и используют в качестве криптографического топлива, позволяющего исполнять умные контракты в рамках одноранговой сети. Итак, давайте разберемся, что такое пул ликвидности и как он влияет на работу платформы DeFi. Например, на бирже Biswap пользователи могут возвращать до 90% комиссий за каждый своп токенами BSW, а токены NFT позволяют фармить сразу несколько токенов.
На иллюстрации ниже приведены 10 крупнейших пулов Uniswap по объему ликвидности. Предпоследняя колонка показывает заработок поставщиков ликвидности за сутки, а последняя – суточный ROI, выраженный в годовом исчислении (x 365). Легко понять, что пул ликвидности ETH-USDT принес поставщикам за сутки доход 0.093%. Это также процесс работы с пулами ликвидности, когда средствами из пула пользуются различные криптобиржи. Среди новаторских платформ Uniswap популяризировала концепцию пулов ликвидности, позволяющую пользователям беспрепятственно обменивать токены и обеспечивать ликвидность.
Наоборот, низкая ликвидность часто приводит к усилению волатильности цен и проблемам при совершении сделок без влияния на рыночную цену. CoinDesk работает как независимое дочернее предприятие с редакционным комитетом, защищающим журналистскую независимость. Сотрудники CoinDesk, включая журналистов, могут получать опционы в группе Bullish в качестве части их компенсации.
Руководство по пулам ликвидности для начинающих – начало работы с пулами ликвидности
Уникальной особенностью Sushiswap является использование технологии Automated Market Making (AMM), которая позволяет пользователям зарабатывать комиссионные, предоставляя ликвидность парам токенов. Благодаря модели управления, ориентированной на сообщество, Sushiswap завоевал популярность в пространстве DeFi, предлагая удобный интерфейс и стимулируя пользователей возможностью получения доходности. Децентрализованные биржи (DEXs) предоставили холдерам новые способы получения дохода от инвестиций в криптовалюты. Одним из таких способов стал майнинг ликвидностью, позволяющий пользователям исполнять роль маркет-мейкера на децентрализованном рынке.
Несмотря на то, что пулы ликвидности предлагают потенциал дохода, важно понимать все риски и реализовывать стратегии для оптимизации прибыли. Также действительно лучше принимать меры, чтобы снизить потенциальные потери. Постоянный мониторинг и адаптация к рыночным условиям являются ключом к успешному участию в пулах ликвидности. Пулы ликвидности лежат в основе различных современных платформ и протоколов. В современной экономике пулы играют ключевую роль в обеспечении эффективной торговли, фарминге и DeFi-операций в блокчейне.
Тип платформ, использующих пулы ликвидности
Непостоянная потеря возникает, когда стоимость токенов в пуле ликвидности меняется по сравнению со стоимостью этих токенов вне пула. Из-за этой временной потери LP могут столкнуться со снижением доходности, особенно на волатильных рынках. Sushiswap ( SUSHI ) и Uniswap — это распространенные биржи DeFi, которые используют пулы ликвидности в сети Ethereum , содержащие токены ERC-20 . В традиционных Финансы ликвидность обеспечивается покупателями и продавцами актива. Децентрализованная биржа (DEX) без ликвидности эквивалентна заводу без воды. Также остерегайтесь проектов, в которых разработчики имеют право изменять правила пула.
Это позволяет операциям внутри пула выполняться автоматически и без посредников. Пользователи AMM-платформ, предоставляющие средства в пулы, именуются провайдерами ликвидности (liquidity providers, LP). Идея доходного фарминга заключается в том, чтобы размещать или блокировать токены в различных приложениях DeFi, чтобы генерировать токенизированные вознаграждения, которые помогают максимизировать прибыль. Этот тип инвестирования в ликвидность может автоматически помещать средства пользователя в пары активов с самой высокой доходностью.
Как работают пулы ликвидности?
Смарт-контракт становится неким посредником, управляя депозитами, снятием средств и торговой деятельностью внутри пула. Он ведет учет активов, предоставленных поставщиками ликвидности (LP), и текущего соотношения каждого токена в пуле. Ликвидность — это экономический критерий, используемый на финансовых рынках. Он измеряет легкость, с которой активы можно покупать или продавать, не вызывая значительных изменений цен. Высокая ликвидность означает, что можно быстро совершать сделки по стабильным ценам.
- Маркет-мейкеры зарабатывают в основном на спреде – небольшом расхождении в свою пользу относительно текущей “справедливой” цены (примерно по подобию пункта обмена валюты) трейдера.
- Существует множество различных рынков, платформ и поощрительных пулов DeFi, которые позволяют вам получать вознаграждение за предоставление и добычу ликвидности с помощью токенов LP.
- Новое предложение планирует распределять комиссии протокола между держателями UNI, которые добавляют токены в стейкинг.
- Этот механизм постоянно компенсирует и выравнивает соотношения пула, гарантируя, что рыночная цена токенов соответствует внешней рыночной цене.
- Комиссии, собранные за определенный период (чаще всего – сутки), распределяются равномерно между пользователями пропорционально добавленной ими сумме активов и автоматически реинвестируются в пул.
Поставщики предоставляют криптовалюту в пул ликвидности, а ее стоимость меняется по сравнению с тем, что была на старте вложений. В таком случае если инвестор захочет вывести средства из пула — он окажется в минусе. Ликвидность актива – его возможность быть проданными быстро и обязательно по цене, близкой к рыночной. Ярким примером высоколиквидного актива являются собственно деньги, так как их в любой момент можно “обменять” на любой другой актив.
Пул ликвидности — это совокупность цифровых активов, заблокированных в смарт-контракте
Другими словами, в данном примере банк обеспечивает ликвидность, то есть предложение. Alchemix — это DeFi-платформа, которая cоздает синтетические активы, отражающие ожидаемую доходность депозита. Данный подход предлагает пользователям самоокупаемые кредиты, исключая возможность ликвидации, часто встречающуюся в позициях с использованием заемных средств. Централизованные криптовалютные биржи работают по модели книги заказов. То есть покупатель вносит ордер на покупку монет по цене за которую он готов купить, а продавец вносит свой заказ на продажу по цене, за которую готов продать.
Например, на PancakeSwap вы можете застейкать различные токены и получать награды в CAKE. Пока что наиболее успешная концепция – отказаться от книги заказов вообще. Но что происходит, если вообще никто из участников рынка не готов идти к справедливой цене? Более того, в регионах с ограниченной традиционной банковской инфраструктурой DeFi и пулы ликвидности предоставляют доступ к финансовым услугам. Если в отдаленных районах нет банка, то получится брать займы, кредитовать и торговать.
Теоретически, особенно в пулах малого размера, может возникнуть ситуация, когда внеся крупную сумму монет в пул, опять же например ETH-USDT на момент возвращения средств на кошелек пользователя каких-то монет будет недоставать. Например ETH на сумму в 5.000 USD имеется достаточно, но 5000 USDT отсутствуют в пуле. Что Такое Пулы Ликвидности В этом случае поставщик либо вынужден дожидаться, пока в пуле появятся токены USDT, либо получить свои средства только в ETH. В случае сильноволатильных монет поставщик ликвидности может понести потери. Одним из важнейших вариантов пулов крипто-ликвидности является прибыльное фермерство или майнинг ликвидности.
Ликвидности и пулы ликвидности
Кросс-цепочечные пулы ликвидности – способствуют беспрепятственной передаче активов между различными сетями блокчейн. Thorchain позволяет осуществлять межцепочечные свопы, предоставляя пулы ликвидности, которые позволяют пользователям торговать активами из различных блокчейнов. Благодаря децентрализованной сети Thorchain снижает зависимость от централизованных бирж и способствует взаимодействию различных блокчейн-экосистем. Такие межцепочечные пулы ликвидности, как Thorchain, играют ключевую роль в формировании более взаимосвязанного и эффективного ландшафта DeFi. Kyber Network Protocol — ведущий протокол ликвидности, известный своей эффективностью и универсальностью.
Пользователи могут получать комиссионные и вознаграждения, размещая свои токены в пулах ликвидности. Sushiswap — это децентрализованный протокол ликвидности, построенный на блокчейне Ethereum. Он позволяет пользователям торговать и предоставлять ликвидность для различных токенов с помощью смарт-контрактов.
Как вы можете видеть на изображении выше, заемщик вносит ETH в качестве залога и получает DAI в качестве займа и cETH. В случае с заемщиком транзакция также происходит между заемщиком и смарт-контрактом. Если вы уже создали и пополнили свой кошелек, нужно подключиться к DApp-приложению. Только в 2021 году DeFi-протокол Cream Finance на Ethereum взламывали трижды.
Обычно для этой цели пользователи обращаются к бирже, брокеру или банку. Меняйте распределение активов в зависимости от рыночных условий и стремлений рисковать. Проблема с моделью книги заказов уже давно волновала криптовалютное сообщество. Это привело, с одной стороны, к развитию альтернативных, более быстрых, блокчейнов типа EOS. С другой стороны, такие проекты, как LoopSpring, планируют строить инфраструктуру 2-го уровня для Ethereum.
